私募基金公司的種類有哪些(私募基金有哪些)

私募基金的類型包括哪些

私募基金是基金市場(chǎng)的重要組成部分，也是很多土豪會(huì)選擇的一種投資方式。下面給大家介紹一下私募基金的類型和特點(diǎn)。

廣義的私募基金根據(jù)主體不同，又可以分為很多種類。下面分別介紹：

第一、陽(yáng)光私募基金。這一類的基金由民間主體發(fā)起創(chuàng)立，股東可以是法人，可以是自然人，可以是合伙企業(yè)形式，也可以是個(gè)人獨(dú)資形式，創(chuàng)設(shè)比較自由。一般意義上的私募基金指的就是此類。這類私募基金成立的產(chǎn)品，通常名稱后面會(huì)加上“XXX私募證券投資基金/XXX私募股權(quán)投資基金”，顧名思義，私募證券投資基金的投資標(biāo)的是有價(jià)證券，私募股權(quán)投資基金的投資標(biāo)的是股權(quán)。除了這兩類，還有一類其他，這個(gè)以后再介紹。

第二、券商資產(chǎn)管理公司。以前資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不像現(xiàn)在這么火的時(shí)候，資產(chǎn)管理只是券商的一個(gè)部門，后來(lái)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)如火如荼發(fā)展起來(lái)以后，很多券商就把自己的資管業(yè)務(wù)分離開來(lái)，單獨(dú)成立公司，自負(fù)盈虧，獨(dú)立核算，這就是券商資管公司。比較著名的券商資管公司有：華泰證券資產(chǎn)管理有限公司、國(guó)泰君安資產(chǎn)管理有限公司、海通證券資產(chǎn)管理有限公司等等，這類資管公司發(fā)行的私募產(chǎn)品，名稱后面大都有這幾個(gè)字“XXX資產(chǎn)管理計(jì)劃”。有些大的券商資管規(guī)模做大以后，也申請(qǐng)到了公募的牌照，所以，需要注意的是，不是所有券商資管公司的產(chǎn)品都是私募基金。

第三、信托公司。信托公司發(fā)行的產(chǎn)品一般名字后面有這樣四個(gè)字“XXX信托計(jì)劃”，信托計(jì)劃一定程度上可以說(shuō)是全能型的，可以作為融資工具，也可以作為投資工具，可以投向非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，也可以投向標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，可以作為貸款的渠道，也可以作為投資的標(biāo)的，其中集合資金類信托計(jì)劃就類似于我們上面說(shuō)的券商資管計(jì)劃，可以投資標(biāo)準(zhǔn)化有價(jià)證券，也構(gòu)成私募基金市場(chǎng)中一端主要力量。

第四、公募基金專戶產(chǎn)品。上面我們說(shuō)到，私募起家的券商資管，可以申請(qǐng)到公募牌照;而公募基金自然也可以做私募產(chǎn)品，這就是基金專戶。基金專戶是基金公司針對(duì)超高凈值客戶以及機(jī)構(gòu)客戶特殊風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的定制化產(chǎn)品，是“一對(duì)一”的產(chǎn)品，之所以是針對(duì)超高凈值客戶和機(jī)構(gòu)，是因?yàn)榛饘舻目蛻粑械某跏假Y產(chǎn)不得低于3000萬(wàn)元人民幣，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。

第五、除了券商資管，還有兩類資管公司，那就是期貨資管和保險(xiǎn)資管。其中保險(xiǎn)資管伴隨著我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展，規(guī)模越來(lái)越大，很多保險(xiǎn)公司也將自己的資管部獨(dú)立出來(lái)成立保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，比較大的保險(xiǎn)資管如泰康資產(chǎn)管理有限公司。

上述五類，大致上包含了我國(guó)私募基金市場(chǎng)上的大部分現(xiàn)存主體。感興趣的小伙伴可以詳細(xì)了解一下各種種類的基金類型。

私募基金有哪幾種類型？

私募基金是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開方式向兩個(gè)以上投資者募集資金，為獲取財(cái)務(wù)回報(bào)進(jìn)行投資活動(dòng)設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)。那私募基金有哪幾種類型？成立私募基金需要什么條件呢？

私募基金的類型

私募基金主要分為私募證券基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、私募股權(quán)基金、其他類別私募基金等四種。

1.私募證券基金，主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種；

2.創(chuàng)業(yè)投資基金，主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資的基金；

3.私募股權(quán)基金，除創(chuàng)業(yè)投資基金以外主要投資于非公開交易的企業(yè)股權(quán)；

4.其他類別私募基金，投資除證券及其衍生品和股權(quán)以外的其他領(lǐng)域的基金。

成立私募基金的條件

1、名稱應(yīng)符合《名稱登記管理規(guī)定》，允許達(dá)到規(guī)模的投資企業(yè)名稱使用“投資基金”字樣。

2、名稱中的行業(yè)用語(yǔ)可以使用“風(fēng)險(xiǎn)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、股權(quán)投資基金、投資基金”等字樣。“北京”作為行政區(qū)劃分允許在商號(hào)與行業(yè)用語(yǔ)之間使用。

3、基金型：投資基金公司“注冊(cè)資本(出資數(shù)額)不低于5億元，全部為貨幣形式出資，設(shè)立時(shí)實(shí)收資本(實(shí)際繳付的出資額)不低于1億元；5年內(nèi)注冊(cè)資本按照公司章程(合伙協(xié)議書)承諾全部到位。”

4、單個(gè)投資者的投資額不低于1000萬(wàn)元(有限合伙企業(yè)中的普通合伙人不在本限制條款內(nèi))。

5、至少3名高管具備股權(quán)投基金管理運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。

6、基金型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)范圍核定為：非證券業(yè)務(wù)的投資、投資管理、咨詢。

私募基金的種類有哪些

你好，私募基金(Privately Offered

Fund)是指一種針對(duì)少數(shù)投資者而私下（非公開）地募集資金并成立運(yùn)作的投資基金，因此它又被稱為向特定對(duì)象募集的基金或“地下基金”，其方式基本有兩種：一是基于簽訂委托投資合同的契約型集合投資基金，二是基于共同出資入股成立股份公司的公司型集合投資基金。

1、私募基金被分為私募證券、私募股權(quán)、創(chuàng)投基金、其他基金四大類別，以及分別與之對(duì)應(yīng)的4類母基金，共計(jì)8類。

2、新三板基金（含投已掛牌和未掛牌企業(yè)）被劃入創(chuàng)業(yè)投資基金。

3、定增基金被劃入股權(quán)投資基金。

4、產(chǎn)品類型中刪除債權(quán)基金等類型。

5、投資其他私募基金、信托計(jì)劃、券商資管、基金專戶等資產(chǎn)管理計(jì)劃，是FOF 。

6、并購(gòu)基金、房地產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金屬于股權(quán)基金。

私募基金有哪些類型

問(wèn)題一：私募基金的分類 私募基金其實(shí)就是PE，主要的業(yè)務(wù)并沒(méi)有在證券市場(chǎng)，應(yīng)該是在私募股權(quán)市場(chǎng)。我覺(jué)得你說(shuō)的只是投資方向不同罷了。

問(wèn)題二：什么是私募投資基金，有哪些種類 私募投資基金（以下簡(jiǎn)稱私募基金），是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。非公開募集資金，以進(jìn)行投資活動(dòng)為目的設(shè)立的公司或者合伙企業(yè)，資產(chǎn)由基金管理人或者普通合伙人管理的，其登記備案、資金募集和投資運(yùn)作適用私募基金相關(guān)法律法規(guī)。

按照組織形式不同，私募基金可分為三類：

（一）契約型基金，是指未成立法律實(shí)體，而是通過(guò)契約形式設(shè)立私募基金，基金管理人、投資者和其他基金參與主體按照契約約定行使相應(yīng)權(quán)利，承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

（二）公司型基金，是指投資者按照《公司法》，通過(guò)出資形成一個(gè)獨(dú)立法人實(shí)體――基金公司，由基金公司自行或者通過(guò)委托專門的基金管理人機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理，投資者既是基金份額持有者又是基金公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。

（三）合伙型基金，是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》，成立投資基金有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對(duì)合伙債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，由基金管理人具體負(fù)責(zé)投資運(yùn)作。

問(wèn)題三：私募基金的種類有哪些？ 私募基金三種組織形式及其管理類型的分析比較：

2014年8月21日證監(jiān)會(huì)發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》，將私募投資基金分為契約型、合伙型及公司型三種組織形式。

一、不同組織形式對(duì)應(yīng)的管理類型

二、不同組織形式的比較與選擇

（一）公司型

1、主體資格：具備獨(dú)立法律人格的企業(yè)法人。可以向銀行申請(qǐng)貸款或?yàn)楸煌顿Y企業(yè)提供擔(dān)保，股東以其出資額為限承擔(dān)投資損失，具有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制。

2、優(yōu)勢(shì)：具有資合性，股權(quán)轉(zhuǎn)讓及人員變動(dòng)不會(huì)給基金帶來(lái)直接的影響，穩(wěn)定性高；法律制度完善、組織架構(gòu)完備，有效保護(hù)投資者利益。

3、劣勢(shì)：基金管理人可以作為受托投資顧問(wèn)的方式控制公司的管理權(quán)，但公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)為股東會(huì)，作為基金份額持有人的股東仍能夠左右決策，從而對(duì)管理人的決策造成影響，不利于基金進(jìn)行有效的投資決策。此外，公司型基金的運(yùn)營(yíng)管理應(yīng)遵循《公司法》，而《公司法》對(duì)于公司的約束更為明確、具體，從而減少了公司自行管理的靈活性，《公司法》對(duì)公司對(duì)外投資有一定的約束，會(huì)造成資金的限制，延長(zhǎng)決策時(shí)間，降低基金收益率。

4、稅收：稅收問(wèn)題可謂是公司型投資基金的一大缺點(diǎn)――雙重納稅。一為公司就其取得的投資收益繳納25%企業(yè)所得稅，二為作為股東的基金份額持有人基于公司的盈利取得的紅利繳納20%的個(gè)人所得稅。基金運(yùn)營(yíng)成本增加，投資人利潤(rùn)空間縮減。這里需注意的是，創(chuàng)投基金因受到國(guó)家 *** 的扶持會(huì)有一定的稅收優(yōu)惠。

（二）合伙型

1、主體資格：國(guó)際上多采用有限合伙制，其屬于非法人，但仍可以合伙企業(yè)的名義申請(qǐng)貸款或提供擔(dān)保。

2、GP（普通合伙人）與LP（有限合伙人）：有限合伙中的LP為主要的基金份額持有人，其出資額會(huì)占到全部出資的八成以上，LP以其認(rèn)繳的出資額為限對(duì)基金債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任。GP由基金管理人擔(dān)任，LP通常希望基金管理人在與他們共享利益的同時(shí)也共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以防范道德風(fēng)險(xiǎn)，因此GP往往出資不少于1%，并對(duì)外代表基金開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，對(duì)債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。

3、組織架構(gòu)：包括投資決策委員會(huì)（負(fù)責(zé)對(duì)涉及合伙企業(yè)的重大事項(xiàng)作出決策，一般由普通合伙人組成）、顧問(wèn)委員會(huì)（不享有運(yùn)營(yíng)企業(yè)方面的權(quán)利，對(duì)基金管理人決策的影響不大）和合伙人會(huì)議（負(fù)責(zé)合伙人退伙、入伙、身份轉(zhuǎn)讓、權(quán)益轉(zhuǎn)讓、清算等事項(xiàng)作出決策）。

4、收益分配模式：基金管理人的收益主要來(lái)源于三個(gè)方面：一是直接投資收益；二是管理費(fèi)（一般為1%~2.5%）；三是管理分紅，通常可以達(dá)到利潤(rùn)的20%，也可按照階梯形式計(jì)提分紅。LP的收益完全來(lái)源于投資收益。但在收益分配順序上，LP優(yōu)先于GP。

5、優(yōu)勢(shì)：

1）所有權(quán)和管理權(quán)相互分離：LP具有資金優(yōu)勢(shì)但可能缺乏專業(yè)知識(shí)及經(jīng)驗(yàn)等，但能保證基金的規(guī)模，掌握財(cái)產(chǎn)權(quán)；管理人欠缺資金但是具有專業(yè)能力，掌握管理權(quán)。

2）有限合伙型基金具有有效的激勵(lì)機(jī)制和約束機(jī)制，能夠確保基金有效運(yùn)作實(shí)現(xiàn)利益最大化。GP作為基金管理人，位于利益分配的最末端，只有利用其專業(yè)知識(shí)賺取超額預(yù)期利潤(rùn)才可以提取管理分紅，但同時(shí)GP也對(duì)基金進(jìn)行了少量的出資，也需要對(duì)投資的失敗承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任。因此，這種安排能夠有效避免管理人為了追求高額利潤(rùn)而做出過(guò)于冒險(xiǎn)激進(jìn)的投資決策，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

3）融資結(jié)構(gòu)靈活：通過(guò)合伙協(xié)議約定，合伙人在基金選好投資項(xiàng)目需要投資時(shí)才把資金交給基金管理人，可以最大限度發(fā)揮基金的時(shí)間效益；此外，LP能夠較為自由地轉(zhuǎn)讓其持有的基金份額，其他合伙人不享有優(yōu)先受讓權(quán)。

4）分配及組織機(jī)制自由：可以針對(duì)同一基金下不同項(xiàng)目設(shè)置不同的投資人，項(xiàng)目獨(dú)立核算；也可以針對(duì)同一個(gè)項(xiàng)目設(shè)置不同優(yōu)先級(jí)的投資人。合伙基金層......>>

問(wèn)題四：私募基金的種類有哪些？ 分類

根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，私募基金有多種分類方法，在此，我們僅以常用的投資對(duì)象進(jìn)行劃分。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，現(xiàn)行私募基金的投資對(duì)象是非常廣泛的，以美、英兩國(guó)為例，其私募基金的投資對(duì)象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資等，投資范圍從貨幣市場(chǎng)到資本市場(chǎng)再到高科技市場(chǎng)、從現(xiàn)貨市場(chǎng)到期貨市場(chǎng)、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)到國(guó)際市場(chǎng)的一切有投資機(jī)會(huì)的領(lǐng)域。根據(jù)上述對(duì)象可以將其分為三類：

1、證券投資私募基金

顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對(duì)沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計(jì)投資策略，發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)適時(shí)調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點(diǎn)是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過(guò)程簡(jiǎn)單，能夠大量采用財(cái)務(wù)杠桿和各種形式進(jìn)行投資，收益率比較高等。

2、產(chǎn)業(yè)私募基金

該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對(duì)某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關(guān)系，他可以有限合伙制形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來(lái)。管理人在獲得較大投資收益的同時(shí)，亦需承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時(shí)一次性結(jié)算。

3、風(fēng)險(xiǎn)私募基金

它的投資對(duì)象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期的中小高科技企業(yè)權(quán)益，以分享它們高速成長(zhǎng)帶來(lái)的高收益。特點(diǎn)是投資回收周期長(zhǎng)、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)作模式

私募基金的主要運(yùn)作方式有兩種:

第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應(yīng)的設(shè)定底線，如果跌破底線，自動(dòng)終止操作，保底資金不退回。

第二種，接收帳號(hào)（即客戶只要把帳號(hào)給私募基金即可），如果跌破約定虧損比例（一般為10％-30%），客戶可自動(dòng)終止約定，對(duì)于約定贏利部分或約定盈利達(dá)到百分比（一般為10%）以上部分按照約定的比例進(jìn)行分成，此種都是針對(duì)熟悉的客戶，還有就是大型企業(yè)單位。

組織形式

1、公司式

公司式私募基金有完整的公司架構(gòu)，運(yùn)作比較正式和規(guī)范。目前公司式私募基金（如“某某投資公司“）在中國(guó)能夠較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進(jìn)行運(yùn)作，不必接受嚴(yán)格的審批和監(jiān)管，投資策略也就可以更加靈活。

比如：

（1）設(shè)立某“投資公司”，該“投資公司”的業(yè)務(wù)范圍包括有價(jià)證券投資；

（2）“投資公司”的股東數(shù)目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質(zhì)，又要有較大的資金規(guī)模；

（3）“投資公司”的資金交由資金管理人管理，按國(guó)際慣例，管理人收取資金管理費(fèi)與效益激勵(lì)費(fèi)，并打入“投資公司”的運(yùn)營(yíng)成本；

（4）“投資公司”的注冊(cè)資本每年在某個(gè)特定的時(shí)點(diǎn)重新登記一次，進(jìn)行名義上的增資擴(kuò)股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定的時(shí)點(diǎn)將其出資贖回一次，在其他時(shí)間投資者之間可以進(jìn)行股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或上柜交易。該“投資公司”實(shí)質(zhì)上就是一種隨時(shí)擴(kuò)募，但每年只贖回一次的公司式私募基金。

不過(guò)，公司式私募基金有一個(gè)缺點(diǎn)，即存在雙重征稅。克服缺點(diǎn)的方法有：

（1）將私募基金注冊(cè)于避稅的天堂，如開曼、百慕大等地；

（2）將公司式私募基金注冊(cè)為高科技企業(yè)（可享受諸多優(yōu)惠），并注冊(cè)于稅收比較優(yōu)惠的地方；

（3）借殼，即在基金的設(shè)立運(yùn)作中聯(lián)合或收購(gòu)一家可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)（最好是非上市公司），并把它作為載體。

2、契約式

契約式基金的組織結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單。具體的做法可以是：

（1）證券公司作為基金的管理人，選取一家銀行作......>>

問(wèn)題五：私募基金的種類有哪些？ 私募基金種類：

1.私募證券基金

主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種

2.創(chuàng)業(yè)投資基金

主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資的基金

3.私募股權(quán)基金

除創(chuàng)業(yè)投資基金以外主要投資于非公開交易的企業(yè)股權(quán)

4.其他類別私募基金

投資除證券及其衍生品和股權(quán)以外的其他領(lǐng)域的基金。

私募基金概念：

私募基金，是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，以非公開方式向兩個(gè)以上投資者募集資金，為獲取財(cái)務(wù)回報(bào)進(jìn)行投資活動(dòng)設(shè)立的投資基金。私募基金財(cái)產(chǎn)的投資包括買賣股票、股權(quán)、債券、期貨、期權(quán)、基金份額及投資合同約定的其他投資標(biāo)的。

私募基金稱私人股權(quán)投資是一個(gè)很寬泛的概念，用來(lái)指稱對(duì)任何一種不能在股票市場(chǎng)自由交易的股權(quán)資產(chǎn)的投資。被動(dòng)的機(jī)構(gòu)投資者可能會(huì)投資私人股權(quán)投資基金，然后交由私人股權(quán)投資公司管理并投向目標(biāo)公司。

私募基金投資種類：

私募基金投資種類主要以杠桿收購(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)投資、成長(zhǎng)資本、天使投資和夾層融資以及其他作為形式種類。

問(wèn)題六：私募基金的管理類型有哪幾種 按照中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金備案指引，私募基金管理類型分為三類，分別是自我管理型、受托管理型和顧問(wèn)管理型。

定義

（1）自我管理，指基金自聘管理團(tuán)隊(duì)，而不是委托第三方管理人管理，通常指以有限責(zé)任公司、股份有限公司形式設(shè)立的公司型基金，通過(guò)組建內(nèi)部管理團(tuán)隊(duì)實(shí)行自我管理。

（2）受托管理，指采取委托管理方式將資產(chǎn)委托私募基金管理人進(jìn)行管理；基金管理人委托其他管理人管理其基金也是受托管理。

（3）顧問(wèn)管理，指私募基金管理人為其他私募基金管理人所管理的私募基金提供投資顧問(wèn)服務(wù)，主要是指借助通道（信托、期貨資管、券商資管、基金專戶、基金子公司資管計(jì)劃等）發(fā)行產(chǎn)品，通道方作為基金管理人，私募管理人作為產(chǎn)品的投資顧問(wèn)去管理產(chǎn)品。

問(wèn)題七：私募基金的種類有哪些？ 您好，私募基金(Privately Offered Fund)是相對(duì)于公募(public offering)而言，是就基金份額發(fā)行方法之差異，以是否向社會(huì)不特定公眾發(fā)行或公開發(fā)行基金份額的區(qū)別，界定為公募和私募，或公募基金和私募基金。

立足組織形式，我國(guó)現(xiàn)在的私募基金大體上有6種組織形式：

契約型私募基金契約型私募基金也稱為信托型基金，歸根結(jié)底就是一種信托式私募基金，屬代理投資范疇。契約型私募基金由基金經(jīng)理(即基金公司)與代表獲益人權(quán)益的信托人(基金托管人)之間訂立信托契約而發(fā)行獲益憑據(jù)來(lái)募集基金，由經(jīng)理人按照信托契約對(duì)基金進(jìn)行投資管理，由托管人作為基金資產(chǎn)的名義持有人保管基金資產(chǎn)。

公司型私募基金公司型私募基金是股份投資公司的一種形式，以發(fā)行股份的方法募集資金。

公司由具有共同投資目標(biāo)的股東組成，并設(shè)有最高權(quán)力機(jī)構(gòu)股東大會(huì)、執(zhí)行機(jī)構(gòu)董事會(huì)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)。

通過(guò)對(duì)這三大機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的權(quán)力配置和制衡，使公司能夠最大程度地為股東的利益服務(wù)。

投資者以“購(gòu)買基金公司股份”的方法認(rèn)購(gòu)基金，成為公司股東，并享有《公司法》所規(guī)定的管理權(quán)、決策權(quán)、利益分配權(quán)及剩余資產(chǎn)分配權(quán)等權(quán)益。

同一般公司相比，公司型私募基金既有相同又有不同：雖然公司型私募基金的設(shè)立程序與一般的股份公司無(wú)異，且其法人結(jié)構(gòu)也和一般的公司一致，設(shè)有股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等。

信托型私募基金信托型私募基金是指經(jīng)過(guò)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案，資金由第三方銀行托管，信托公司作為受托人和投資管理人，由投資咨詢公司、投資管理公司等作為投資顧問(wèn)共同發(fā)行的私募投資基金。

有限合伙制私募基金有限合伙制私募基金是以《合伙企業(yè)法》為基礎(chǔ)，由普通合伙人（general partner，簡(jiǎn)稱GP）和有限合伙人（Limited Partnership，簡(jiǎn)稱LP）組成，普通合伙人擔(dān)任私募基金管理人，他們和不超過(guò)49人的有限合伙人共同組建一只私募基金。

虛擬式私募基金虛擬式私募基金表面看來(lái)像委托理財(cái)，但它實(shí)際上是按基金方式進(jìn)行運(yùn)作。

比如，虛擬式私募基金在設(shè)立和擴(kuò)募時(shí)，表面上是與每個(gè)客戶簽定委托理財(cái)協(xié)議，但這些委托理財(cái)帳戶是合在一起進(jìn)行基金式運(yùn)作，在買入和贖回基金單元時(shí)，按基金凈值進(jìn)行結(jié)算。

組合式私募基金為了發(fā)揮上述各種組織形式的優(yōu)越性，可以設(shè)立一個(gè)基金組合，將幾種組織形式結(jié)合起來(lái)。組合式基金有4種類型：

公司式與虛擬式的組合；

公司式與契約式的組合；

契約式與虛擬式的組合；

公司式、契約式與虛擬式的組合。

問(wèn)題八：私募股權(quán)基金包括哪些類型的基金？ 私募股權(quán)基金（ private equity fund ）通常投資于包括種子期（ seed money ）和成長(zhǎng)期（ growth capital ）的企業(yè)即創(chuàng)業(yè)投資（ venture capital ）基金，也包括投資擴(kuò)展期企業(yè)的直接投資（ direct investment ）基金和參與管理層收購(gòu)（ MBO/MBI ）在內(nèi)的并購(gòu)?fù)顿Y（ buyout fund, LBO ）基金，投資過(guò)渡期企業(yè)的（ mezzanine/bridge ）或上市前（ Pro-IPO ）企業(yè)的過(guò)橋基金也是私募股權(quán)基金的投資范疇，即凡是在一家企業(yè)上市以前的所獲得的股權(quán)投資都屬于 Private equity 這一投資產(chǎn)業(yè)。這一產(chǎn)業(yè) 80 年代初在美國(guó)產(chǎn)生并不斷發(fā)展，在 90 年代形成一個(gè)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)舉足輕重的金融產(chǎn)業(yè)。　　私募股權(quán)基金也可以根據(jù)基金的規(guī)模來(lái)分類，通常基金規(guī)模越大，越是投資企業(yè)發(fā)展的后期，即為收購(gòu)基金或過(guò)橋基金。而小型基金為創(chuàng)業(yè)投資或叫風(fēng)險(xiǎn)投資基金，最復(fù)雜的是通常叫中間市場(chǎng)的基金（ middle market capital fund-mid-cap ），它既有投資高端的，也有投資低端的，不同的中間市場(chǎng)的基金有不同的投資對(duì)象和投資風(fēng)格，不像創(chuàng)業(yè)投資或收購(gòu)基金那樣目標(biāo)明確。下表給出了美國(guó)的不同規(guī)模的私募股權(quán)投資基金的平均規(guī)模和在所有項(xiàng)目上投資的平均投資額。

問(wèn)題九：什么是私募基金 具體有哪幾種類型 根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，私募基金有多種分類方法。在此，我們將僅以常用的投資對(duì)象進(jìn)行劃分。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，現(xiàn)行私募基金的投資對(duì)象是非常廣泛的。以美、英兩國(guó)為例，其私募基金的投資對(duì)象包括了股票、債券、期貨、期權(quán)、認(rèn)股權(quán)證、外匯、黃金白銀、房地產(chǎn)、信息軟件產(chǎn)業(yè)以及中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)創(chuàng)業(yè)投資等，投資范圍從貨幣市場(chǎng)到資本市場(chǎng)再到高科技市場(chǎng)、從現(xiàn)貨市場(chǎng)到期貨市場(chǎng)、從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)到國(guó)際市場(chǎng)的一切有投資機(jī)會(huì)的領(lǐng)域。根據(jù)上述對(duì)象可以將其分為三類：

1、證券投資私募基金

顧名思義，這是以投資證券及其他金融衍生工具為主的基金，量子基金、老虎基金、美洲豹基金等對(duì)沖基金即為典型代表。這類基金基本上由管理人自行設(shè)計(jì)投資策略，發(fā)起設(shè)立為開放式私募基金，可以根據(jù)投資人的要求結(jié)合市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)適時(shí)調(diào)整投資組合和轉(zhuǎn)換投資理念，投資者可按基金凈值贖回。它的優(yōu)點(diǎn)是可以根據(jù)投資人的要求量體裁衣，資金較為集中，投資管理過(guò)程簡(jiǎn)單，能夠大量采用財(cái)務(wù)杠桿和各種形式進(jìn)行投資，收益率比較高等。

2、產(chǎn)業(yè)私募基金

該類基金以投資產(chǎn)業(yè)為主。由于基金管理者對(duì)某些特定行業(yè)如信息產(chǎn)業(yè)、新材料等有深入的了解和廣泛的人脈關(guān)系，他可以有限合伙制形式發(fā)起設(shè)立產(chǎn)業(yè)類私募基金。管理人只是象征性支出少量資金，絕大部分由募集而來(lái)。管理人在獲得較大投資收益的同時(shí)，亦需承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。這類基金一般有7-9年的封閉期，期滿時(shí)一次性結(jié)算。

3、風(fēng)險(xiǎn)私募基金

它的投資對(duì)象主要是那些處于創(chuàng)業(yè)期、成長(zhǎng)期的中小高科技企業(yè)權(quán)益，以分享它們高速成長(zhǎng)帶來(lái)的高收益。特點(diǎn)是投資回收周期長(zhǎng)、高收益、高風(fēng)險(xiǎn)。

運(yùn)作模式

私募基金的主要運(yùn)作方式有兩種:

第一種是承諾保底，基金將保底資金交給出資人，相應(yīng)的設(shè)定底線，如果跌破底線，自動(dòng)終止操作，保底資金不退回。

第二種，接收帳號(hào)（即客戶只要把帳號(hào)給私募基金即可），如果跌破約定虧損比例（一般為10％-30%），客戶可自動(dòng)終止約定，對(duì)于約定贏利部分或約定盈利達(dá)到百分比（一般為10%）以上部分按照約定的比例進(jìn)行分成，此種都是針對(duì)熟悉的客戶，還有就是大型企業(yè)單位。

組織形式

1、公司式

公司式私募基金有完整的公司架構(gòu)，運(yùn)作比較正式和規(guī)范。目前公司式私募基金（如某某投資公司）在中國(guó)能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進(jìn)行運(yùn)作，不必接受嚴(yán)格的審批和監(jiān)管，投資策略也就可以更加靈活。

比如：

（1）設(shè)立某投資公司，該投資公司的業(yè)務(wù)范圍包括有價(jià)證券投資；

（2）投資公司的股東數(shù)目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質(zhì)，又要有較大的資金規(guī)模；

（3）投資公司的資金交由資金管理人管理，按國(guó)際慣例，管理人收取資金管理費(fèi)與效益激勵(lì)費(fèi)，并打入投資公司的運(yùn)營(yíng)成本；

（4）投資公司"的注冊(cè)資本每年在某個(gè)特定的時(shí)點(diǎn)重新登記一次，進(jìn)行名義上的增資擴(kuò)股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定的時(shí)點(diǎn)將其出資贖回一次，在其他時(shí)間投資者之間可以進(jìn)行股權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓或上柜交易。該投資公司實(shí)質(zhì)上就是一種隨時(shí)擴(kuò)募，但每年只贖回一次的公司式私募基金。

不過(guò)，公司式私募基金有一個(gè)缺點(diǎn)，即存在雙重征稅。克服缺點(diǎn)的方法有：

（1）將私募基金注冊(cè)于避稅的天堂，如開曼、百慕大等地；

（2）將公司式私募基金注冊(cè)為高科技企業(yè)（可享受諸多優(yōu)惠），并注冊(cè)于稅收比較優(yōu)惠的地方；

（3）借殼，即在基金的設(shè)立運(yùn)作中聯(lián)合或收購(gòu)一家可以享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)（最......>>

問(wèn)題十：陽(yáng)光私募基金的類型 信托私募證券基金一般存在兩種形式：“結(jié)構(gòu)式”和“開放式”。陽(yáng)光私募基金一般僅指以“開放式”發(fā)行的私募基金。所謂開放式，即基金認(rèn)購(gòu)者需要承擔(dān)所有投資風(fēng)險(xiǎn)及享受大部分的投資收益，私募基金公司不承諾收益。私募基金管理公司的盈利模式一般是收取總資金2%左右的管理費(fèi)和投資盈利部分的20%作為傭金收入，這種收費(fèi)模式即是俗稱“2-20”收費(fèi)模式（2%管理費(fèi)+20%盈利部分提成）。這種2-20收費(fèi)模式是私募基金國(guó)際流行的收費(fèi)模型。“結(jié)構(gòu)式”的陽(yáng)光私募基金，就是指將受益人分為不同種類，進(jìn)行結(jié)構(gòu)劃分，比如將受益人劃分為優(yōu)先受益人和一般受益人，特別受益人和一般受益人，以此為基礎(chǔ)來(lái)分配利益。這種模式以上海模式為典型。

私募基金公司的種類有哪些

法律主觀：

私募基金公司的種類1.私募證券基金：主要投資于公開交易的股份有限公司股票、債券、期貨、期權(quán)、基金份額以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他證券及其衍生品種2.創(chuàng)業(yè)投資基金：主要向處于創(chuàng)業(yè)各階段的成長(zhǎng)性企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資的基金3.私募股權(quán)基金：除創(chuàng)業(yè)投資基金以外主要投資于非公開交易的企業(yè)股權(quán)4.其他類別私募基金：投資除證券及其衍生品和股權(quán)以外的其他領(lǐng)域的基金。可以去私募排排了解私募股權(quán)。基金管理人（基金管理公司），是指憑借專門的知識(shí)與經(jīng)驗(yàn)，運(yùn)用所管理基金的資產(chǎn)，根據(jù)法律、法規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定，按照科學(xué)的投資組合原理進(jìn)行投資決策，謀求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的機(jī)構(gòu)。基金管理人在不同國(guó)家（地區(qū)）有不同的名稱。例如，在英國(guó)稱投資管理公司，在美國(guó)稱基金管理公司，在日本多稱投資信托公司，在我國(guó)臺(tái)灣稱證券投資信托事業(yè)，但其職責(zé)都是基本一致的，即運(yùn)用和管理基金資產(chǎn)。基金管理人是基金資產(chǎn)的管理和運(yùn)用者。基金收益的好壞取決于基金管理人管理運(yùn)用基金資產(chǎn)的水平，因此必須對(duì)基金管理人的任職資格做出嚴(yán)格限定，才能保護(hù)投資者的利益，只有具備一定的條件的機(jī)構(gòu)才能擔(dān)任基金管理人。各個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)基金管理人的任職資格有不同的規(guī)定，一般而言，申請(qǐng)成為基金管理人的機(jī)構(gòu)要依照本國(guó)或本地區(qū)的有關(guān)證券投資信托法規(guī)，經(jīng)政府有關(guān)主管部門審核批準(zhǔn)后，方可取得基金管理人的資格。審核內(nèi)容包括：基金管理公司是否具有一定的資本實(shí)力及良好的信譽(yù)，是否具備經(jīng)營(yíng)、運(yùn)作基金的硬件條件（如固定的場(chǎng)所和必要的設(shè)施等）、專門的人才及明確的基金管理計(jì)劃等。目前我國(guó)《證券投資基金管理暫行辦法》規(guī)定，基金管理人的職責(zé)主要有：按照基金契約的規(guī)定運(yùn)用基金資產(chǎn)投資并管理基金資產(chǎn)；及時(shí)、足額向基金持有人支付基金收益；保存基金的會(huì)計(jì)賬冊(cè)，記錄15年以上；編制基金財(cái)務(wù)報(bào)告，及時(shí)公告，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告；計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值及每一基金單位資產(chǎn)凈值；基金契約規(guī)定的其他職責(zé)；開放式基金的管理人還應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和基金契約的規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確地辦理基金的申購(gòu)與贖回。

法律客觀：

《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》第十三條

設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)：

（一）有符合本法和《中華人民共和國(guó)公司法》規(guī)定的章程；

（二）注冊(cè)資本不低于一億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；

（三）主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績(jī)、良好的財(cái)務(wù)狀況和社會(huì)信譽(yù)，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國(guó)務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近三年沒(méi)有違法記錄；

（四）取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)；

（五）董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備相應(yīng)的任職條件；

（六）有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

（七）有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險(xiǎn)控制制度。

私募基金有哪些

私募基金主要包括私募股權(quán)基金、私募證券基金和私募房地產(chǎn)基金等。

詳細(xì)

私募基金是一種非公開方式向特定投資者募集資金，并由專業(yè)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理的投資工具。私募基金的投資策略和目標(biāo)多種多樣，因此其種類也非常繁多。以下是私募基金的主要類型：

1. 私募股權(quán)基金（Private Equity Fund）：私募股權(quán)基金主要投資于未上市公司的股權(quán)，通過(guò)投資成長(zhǎng)潛力較大的企業(yè)，并為企業(yè)提供成長(zhǎng)助力，最終通過(guò)上市、轉(zhuǎn)讓或回購(gòu)等方式退出，實(shí)現(xiàn)資本增值。例如，KKR和黑石集團(tuán)就是全球知名的私募股權(quán)機(jī)構(gòu)。

2. 私募證券基金（Private Securities Fund）：私募證券基金主要投資于公開交易的證券市場(chǎng)，包括股票、債券、期貨、期權(quán)等金融產(chǎn)品。這類基金通常采用量化策略、宏觀策略等進(jìn)行投資，目標(biāo)是通過(guò)證券市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)獲得收益。比如，文藝復(fù)興科技公司的大獎(jiǎng)?wù)禄鹁褪撬侥甲C券基金的典型代表。

3. 私募房地產(chǎn)基金（Private Real Estate Fund）：私募房地產(chǎn)基金主要投資于房地產(chǎn)市場(chǎng)，包括購(gòu)買、開發(fā)、租賃等方式。這類基金的目標(biāo)是通過(guò)房地產(chǎn)的升值和租金收入獲得收益。比如，黑石集團(tuán)的房地產(chǎn)基金就是全球最大的私募房地產(chǎn)基金之一。

私募基金的投資門檻通常較高，一般只面向機(jī)構(gòu)投資者和高凈值個(gè)人投資者。同時(shí)，由于其非公開募集的特性，私募基金的信息披露要求相對(duì)較低，投資靈活性較高，因此投資策略和投資目標(biāo)也更加多樣化。